Оживление лизинга

Лизинговый рынок России снова на подъеме: в 2010 году число заключенных сделок увеличилось более, чем в два раза. / Герит Шульце, GTAI

В 2010 году в России произошло неожиданно быстрое оживление лизингового рынка. По сравнению с предыдущим годом число новых договоров выросло более, чем в два раза.  Общий объем достиг 725 млрд. рублей (18 млрд. евро). По данным исследования рейтингового агентства «Эксперт», рост составил 130 процентов.

Эксперты находят несколько причин для столь позитивной тенденции. Во-первых, значительно улучшились финансовые возможности потенциальных лизингополучателей, благодаря чему лизингодатели смогли снизить надбавки за риск. Кроме того, началась довольно агрессивная экспансия лизинговых компаний крупных государственных банков.

Львиная доля всего лизингового бизнеса в России сконцентрирована в руках нескольких компаний. Лидерами рынка являются ВЭБ-Лизинг (Внешэкономбанк), Сбербанк Лизинг и ВТБ-Лизинг (Внешторгбанк). На них пришлось более 41 процента всех лизинговых договоров, заключенных в 2010 году. Все три игрока находятся преимущественно в государственной собственности. Особенно активно вел себя ВЭБ-Лизинг. Число сделок, заключенных этой компанией, выросло в три раза. Этот скачок вполне логичен на фоне того, что в 2010 году Внешэкономбанк открыл 53 новых филиала в регионах. Но крупнейший лизинговый портфель объемом в 200 млрд. рублей принадлежит ВТБ-Лизингу.

Доминирование крупных государственных лизинговых компаний объясняется также и характером заключаемых сделок. Государство часто поддерживает приобретение судов, железнодорожных вагонов или самолетов через государственные банки. Субсидии, как правило, распределяются только через государственные лизинговые компании.

Важную роль играет возрождение лизингового рынка для производителей легкового и грузового автотранспорта. По некоторым данным, только на КАМАЗе лизинговые заказы обеспечивают полуторамесячную занятость всего завода в течение года. В 2010 году на долю грузового автотранспорта приходилось до 8 процентов в общем объеме лизинговых сделок, на долю легковых автомобилей – семь процентов. По данным рейтингового агентства «Эксперт», в 2010 году компания Фольксваген финанс групп заключила лизинговых договоров на сумму свыше трех млрд. рублей.

Бизнес немецких лизинговых компаний в России, финансирующих здесь в первую очередь приобретение машин и оборудования, в 2010 году шел вполне успешно, однако, такого роста, как у лидеров этого рынка, у немцев не наблюдалось. Немецкие компании не делают ставку на массовость, а рассматривают каждого потенциального клиента чуть ли не через лупу: «У нас очень жесткая политика в отношении рисков», – объясняет Йонас Ревер, генеральный директор работающей в Москве компании Deutsche Leasing Vostok. Первый квартал 2011 года стал наиболее успешным за все 12 лет присутствия компании на российском рынке.

Немецкий концерн Сименс планирует активизировать свое участие на лизинговом рынке в России. В начале 2011 года концерн купил компанию DeltaLeasing, особенно активно работающую в России и, в частности, во Владивостоке. В 2010 году DeltaLeasing занимала 25-е место среди других работающих здесь компаний по величине лизингового портфеля. По числу заключенных сделок компания была на 15-м месте. Благодаря приобретению DeltaLeasing, клиенты Сименса получат новые возможности для финасирования сделок по приобретению оборудования.

Оживлению лизингового рынка в 2010 году предшествовала двухлетняя кризисная фаза, во время которой рынок обрушился на две трети своего объема. В 2008 и в 2009 годах рынок очень сильно пострадал из-за роста неплатежеспособности, потерь из-за падения курса рубля и проблем с ликвидностью российских банков.

Географически российский лизинговый рынок концентрируется в двух важнейших городах страны: 38 процентов всех заключенных в 2010 году сделок приходилось на Москву, 12 – на Петербург, еще 13 процентов – на другие регионы Центрального федерального округа. На такой развитый в промышленном плане регион, как Урал, пришлось всего 9 процентов, что ниже среднего уровня (на Сибирь приходится 8 процентов, на Дальний Восток – три).

Учитывая огромную потребность российской промышленности в модернизации, эксперты рынка рассчитывают, что в ближайшие годы он будет развиваться столь же стремительными темпами. В 2011 году ведущими секторами станут лизинг автотранспорта, авиа- и железнодорожной техники. Лизинг недвижимости и IT-оборудования также обладает хорошим потенциалом, по мнению экспертов.

Если правительство не отменит схему ускоренного начисления амортизации, то в 2011 году следует ожидать роста числа лизинговых сделок на 40-50 процентов общим объемом в более чем триллион рублей. И даже по достижению столь больших объемов в 2012 году следует ожидать дополнительного роста в 20-30 процентов. Однако эксперты рынка, например, Йонас Ревер из Deutsche Leasing Vostok, сомневаются, что налоговые льготы не будут отменены в ближайшее время.

Ускоренное начисление амортизации позволяет, например, снижать остаточную стоимость взятого в лизинг оборудования не через семь лет, а уже через 29 месяцев. Это, в свою очередь, снижает выплаты по налогу на имущество и на прибыль. Йонас Ревер считает, что в случае отмены этой льготы лизинговые договоры станут более долгосрочными и будут больше ориентированы на снижение остаточной стоимости. Должен оживиться и рынок подержанного оборудования.